合约产品介绍
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HashKey Global Team
合约网格FAQ
1.合约网格保证金是如何使用的？
创建合约网格时，你需要先投入保证金用于开仓与维持仓位。策略运行过程中，你可以随时追加保证金，以提高保证金充足度、降低被强平风险（不改变网格参数与运行逻辑）。- 同一网格策略内保证金全仓共享：同一条网格策略下，保证金为全仓模式，追加的保证金会作为该策略的共同保证金，统一覆盖该策略内全部持仓与挂单。
- 不同网格策略间保证金隔离：不同网格策略的保证金相互独立、互不共用。某条策略追加/消耗的保证金，不会影响其他网格策略的保证金与风险水平。
2.合约网格常用术语
名称含义总收益总收益=当前策略资产估值 - 累计投入 + 累计减少保证金已配对收益已完成网格周期的净利润 (买 + 卖闭环)未配对收益未配对收益=总收益 – 已配对收益，主要包含持仓的浮动盈亏、资金费、交易手续费、或因修改参数而导致的变动或平仓等总套利次数完成1轮完整的网格周期 (买 + 卖闭环) 计算1次套利次数，总套利次数是策略累计的总套利次数预估强平价当前网格持仓的预估爆仓价格。预估强平价按照当前策略余额与持仓计算，网格挂单成交后将随之改变单网格买卖量指的是每个格子低买高卖时的合约张数3.合约网格的收益计算
3.1 合约网格订单的盈亏指标
指标计算逻辑包含要素总收益当前账户总资产 – 初始投资额 – 累计增加的保证金已实现盈亏 + 未实现盈亏 + 所有费用（手续费、资金费等）已配对收益已完成网格周期的净利润 (买 + 卖闭环)仅包含闭环订单的价差收益未配对收益总收益 – 网格收益未闭环订单的持仓盈亏 + 资金费 + 部分手续费3.2 已配对收益计算
已配对收益 = 所有已完成买卖循环的网格收益总和，只计算完整走完“买 → 卖”闭环的网格- 单网格利润 = (卖出成交均价 – 买入成交均价) × 成交量 – 买入手续费 – 卖出手续费
- 示例：
- 价差收益 = (111,500 – 111,000) × 0.0001 = 0.05 USDT
- 已配对收益 = 0.05 – 0.00222 – 0.00223 = 0.04555 USDT
操作数量 (BTC)价格 (USDT)手续费 (USDT)买入0.0001111,0000.00222卖出0.0001111,5000.002233.3 未配对收益计算
未配对收益 = 总收益 – 已配对收益，指的是总收益中无法归类到已完成网格的部分未配对收益主要包含但不限于以下内容：- 当前持仓的浮动盈亏
- 资金费用
- 强平关单时产生的强平清算费
- 部分交易手续费：关单平仓时，并不会形成网格套利组，所以关单平仓的手续费将计入未配对收益
4.合约网格运行中可以修改哪些参数？
HashKey 合约网格在运行中，仅支持如下操作- 止盈止损：修改止盈止损配置，系统监控“最新价格”触达设置值时，系统将关停网格策略：撤销所有挂单，并尽量以最优价格尽快平仓
- 添加保证金：为网格策略添加更多保证金，降低强平风险
- 停止网格：关停网格策略，系统将撤销所有挂单，并尽量以最优价格尽快平仓
网格运行中无法调整网格价格区间，亦无法加仓来调整网格下单数量5.合约网格交易是否可能会出现亏损？
可能会合约网格交易并不保证盈利，价格单边快速上涨/下跌、剧烈波动导致踏空/回撤、手续费与滑点累积、以及杠杆带来的强平风险，都可能导致策略亏损，甚至在极端行情下出现较大亏损。6.使用合约网格交易进行套利，是否会出现负套利收益的情况？
可能会核心机制与常态保障：系统在创建订单或修改参数时，会基于当前您的手续费等级 (VIP 等级) 和网络参数 (价格区间、网格数量) 进行实时测算。只有当系统测算确认，在当时的市场条件下，完成一次完整的“低买高卖”网格循环所获得的价差收益，高于完成该循环所需支付的双向手续费 (挂单方费率) 时，相关参数才会被允许设置。这一机制在源头旨在为策略提供正收益的安全边际。潜在风险场景：尽管有上述保障，在一种动态情况下风险依然存在：VIP 等级变更：如果您的手续费等级 (VIP 等级) 发生下调 (例如，从 VIP 3 降级至 VIP 1)，将导致您的实际交易手续费率上升。这可能使得原先设置下每个网格的价差利润无法覆盖升高后的手续费成本，从而使得该订单的套利行为本身转化为持续的净亏损。 -
HashKey Global Team
合约网格交易简介
1.合约网格简介
合约网格策略是一种在特定的价格区间中低买高卖来交易合约的自动化策略，用户只需要设定区间最高价和最低价，确定好要细分的网格数，即可开始运行策略。策略会计算每个小网格低买高卖的价格，自动挂单，随着市场波动，来赚取波动带来的收益。2.合约网格适用的场景
合约网格的核心是“震荡套利”，所以在判断接下来将会有较长时间的震荡行情时，适合使用合约网格。3.合约网格的运作机制
3.1 网格方向
合约网格有3种策略方向 - 做多、做空、中性- 做多模式： 使用投资额在每个网格挂买入订单开多仓。根据市价可能立即成交部分订单。策略仅保持多仓。
- 做空模式： 使用投资额在每个网格挂卖出订单开空仓。根据市价可能立即成交部分订单。策略仅保持空仓。
- 中性模式：
- 市价下方网格挂买入订单
- 市价上方网格挂卖出订单
- 启动时无持仓，市价触及网格才开仓。策略可持多仓或空仓。
3.2 网格初始化流程
- 单网格买卖量计算：首先，策略根据您的投资额和选择的杠杆倍数，计算每个网格的合约买卖张数。
- 订单创建：单网格买卖量确定后，策略将根据您选择的方向放置买入、卖出订单。
3.3 网格运作机制
3.3.1 做多网格
初始化结束后，策略在价格区间内每个网格水平挂买入订单：- 订单成交 & 自动补单：当买单成交 (市价触及网格价格)，自动在更高网格挂卖出订单。
- 循环运作：
买入低价 → 卖出高价循环自动持续。
示例 (BTCUSDT 永续合约)：- 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT
- 网格模式：等差
- 网格数：10
- 杠杆：3 倍
- 当前市价：105,800 USDT
- 投资币种：USDT
- 初始化挂单：100,000、101,000、...、109,000 买单
- 订单执行：当前价格 (例如 105,800) 以上的买单将立即成交。
- 卖单下达机制：当买单成交时，策略将在上一网格价位下卖单 (例如：105,000买单成交后，系统自动在 106,000 价位下卖单)。 此机制形成买-卖订单组。待两笔订单均成交后，即可实现网格套利。
- 持续自动化：该流程将自动循环运行——低买高卖——直至手动停止策略，确保策略无需人工干预即可持续执行。
3.3.2 做空网格
策略在价格区间内每个网格水平挂卖出订单：- 订单成交 & 自动补单：当卖单成交 (市价触及网格价格)，自动在更低网格挂买入订单。
- 循环运作：
卖出高价 → 买入低价循环自动持续。
示例 (BTCUSDT 永续合约) ：- 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT
- 网格模式：等差
- 网格数：10
- 杠杆：3 倍
- 当前市价：105,800 USDT
- 投资币种：USDT
- 初始化挂单：101,000、102,000、...、110,000 卖单
- 订单执行：当前价格 (例如 105,800) 以下的卖单将立即成交。
- 卖单下达机制：当卖单成交时，策略将在下一网格价位下买单 (例如：106,000 卖单成交后，系统自动在 105,000 价位下买单)。 此机制形成卖出、买入订单组。待两笔订单均成交后，即可实现网格套利。
- 持续自动化：该流程将自动循环运行——高卖低买——直至手动停止策略，确保策略无需人工干预即可持续执行。
3.3.3 中性网格
与做多或做空模式不同，中性模式旨在从双向价格波动中获利，通过同时在市价上下方挂单实现：订单布局：- 市价下方：买入订单
- 市价上方：卖出订单
成交逻辑：- 买单成交 → 在更高网格挂卖单
- 卖单成交 → 在更低网格挂买单
示例 (BTCUSDT 永续合约)：- 价格区间：100,000 ~ 110,000 USDT
- 网格模式：等差
- 网格数：10
- 杠杆：3 倍
- 当前市价：105,800 USDT
- 投资币种：USDT
初始化时策略将下单：- 在100,000、101,000、102,000、103,000、104,000、105,000 挂入买单
- 在107,000、108,000、109,000、110,000 挂入卖单
- 为什么106,000不挂卖单？
- 如果106,000挂卖单，就会形成106,000 - 105,000 开空平空套利组，而105,000 - 106,000 有开多平多套利组，那么就会在同一网格内出现开多平多和开空平空的混淆。这样，105,000-106,000 这个区间会出现双重操作，导致策略不清晰。因此，为保持中性网格的操作简洁性，该区间将保留距离当前市价最近的卖出单。
- 订单执行：随着价格波动，买入或卖出订单被触发。
- 反向订单下达：当买入订单成交 (例如在 105,000) 后，将在下一更高网格价位 (106,000) 下卖出订单。反之，若卖单成交 (例如在 107,000)，则在下一级网格价位 (106,000) 挂出买单。每组买-卖或卖-买组合构成完整交易周期，旨在捕捉市场双向波动带来的盈利机会。
- 持续自动化：该循环在策略运行期间持续重复，确保网格策略无需人工干预即可始终如一地执行。
4.如何创建合约网格？
以BTCUSDT永续合约为例：- Web端：在HashKey 首页点击【策略交易】-【合约网格】。随后进入网格创建界面选择【BTCUSDT永续合约】。
- App端：在 合约交易页面点击【合约网格】。随后进入网格创建界面选择【BTCUSDT永续合约】。
您需要根据自己的判断与具体情况，选择多空方向，填写价格震荡区间、网格数量、投入金额等，即可创建策略停止合约网格策略点击【策略交易】—【合约网格】—选择相应的合约网格策略，点击【停止】即可停止合约网格策略。此处您也可以点击【止盈止损】设置止盈止损的价格。点击「添加保证金」来调整该网格策略的保证金数量 -
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移动止盈止损
1. 移动止盈止损是什么？
移动止盈止损是一种跟踪市场价格的止盈止损策略，允许用户按市场价格根据特定价格回调比例或价格回调差值预设委托，在仓位收益发生回调时限制损失、保护收益。
2. 与一般止盈止损比，它有何优势？
一般的止盈止损只能设定一个固定价格进行触发。当价格突破或者跌破这个价格时，进行平仓，如果想在一个方向上收益最大化，则需要频繁手动修改触发价格。
移动止盈止损，程序根据市场价格变动自动更新触发价格，当行情朝一个方向发展时，最低价或者最高价将不断刷新，止盈止损的触发价也将不断刷新，直到行情回撤且达到预设的差值时，执行平仓。
*需要注意的是，移动止盈止损只关注最后的触发价格，不关注开仓均价。因此平仓是否盈利取决于你设定的时机，但最终的成交目的是当你的收益在减少时，尽可能保住收益；或者是在亏损减少时，尽可能不再扩大亏损。
3. 移动止盈止损在哪里设置
开仓之后，可以在仓位上的止盈止损功能进行设置。
4. 移动止盈止损如何设置
设定一个价格回调价差或价格回调比例：如果是多仓，则比最高价低于差值的价格作为触发价；如果是空仓，则比最低价高于差值的价格作为触发价。
【多仓示例】持有BTC多仓，标记价格为75000时
以当前标记价激活，价格回调3%。则触发价为75000*（1-3%） = 72,750。
若此时价格突破到80000，则触发价为80000*（1-3%） = 77,600
当价格从高点回落至触发价的时候将平多仓。
【空仓示例】持有BTC空仓，标记价格为85000时
以当前标记价激活，价格回调3%。则触发价为85000*（1+3%） = 87,550
若此时价格继续下跌至75000，则触发价为75000*（1+3%） = 77,250
当价格从低点上涨至触发价的时候将平空仓。如果希望在突破或跌破某个价位以后才进行移动止盈止损，则可以设定“激活价格”，未达到激活价格时，不会触发移动止盈止损。
5. 移动止盈止损挂单数量说明
持仓以后，可以设定多个移动止盈止损，目前程序要求移动止盈止损的总平仓数量不可超过当时持仓总数。
例如持有1个BTC的仓位，可以拆分成0.5+0.5，或0.3+0.3+0.4，但总数不可超过1个BTC
但是如果还设置了不同形式的平仓订单（例如限价单、计划委托等等），其他订单优先触发或成交，则可能导致本订单触发时平仓数量小于订单要求的数量，那么程序将剩余多少就平仓多少。 -
GlobalOps
HashKey 101：了解保证金模式：逐仓模式 vs. 全仓模式
在期货交易中，选择的模式会影响风险和资金的管理方式。让我们来了解逐仓模式和全仓模式的关键区别。
逐仓模式
每个仓位都有专属的保证金。例如，你开了一个价值 $1,000 的 BTC/USDT 多头仓位，并分配 $100 作为逐仓模式下的保证金。
如果这个仓位发生亏损，只有这 $100 的保证金处于风险之中。如果发生强平，仅会影响该仓位，其他交易不会受到影响。
优点：
- 独立风险控制： 一个仓位被强平不会影响其他仓位。
- 清晰盈亏： 每个仓位的盈亏是独立的。
缺点：
- 需要主动管理保证金： 每个仓位需要单独分配和调整保证金。
- 资金效率较低： 资金被单独锁定在各个仓位中。
全仓模式
多个仓位共享同一个账户的保证金。例如，你的账户中有 $5,000，并开设了两个仓位：
- BTC/USDT 多头：$2,000
- ETH/USDT 空头：$1,000
两个仓位共享这 $5,000 的保证金。
如果 BTC 仓位发生亏损，系统会使用剩余保证金来保持仓位开放。然而，如果总亏损超过保证金，整个账户会被强平。
优点：
- 资金效率更高： 资金可以在所有仓位之间共享。
- 管理更简单： 无需手动分配保证金。
缺点：
- 风险更高： 一个仓位的亏损可能耗尽整个账户的资金。
- 难以控制单个仓位的风险： 无法独立管理每个仓位的风险。
如何选择？
选择 逐仓模式 如果：
- 你想限制特定交易的风险。
- 你在波动较大的市场中交易，倾向于控制损失。
选择 全仓模式 如果：
- 你对策略有信心，并想要提高资金使用效率。
- 你更倾向于简化多笔交易的管理。
总结
- 逐仓模式： 适合注重风险控制的交易者，专注于保护账户。
- 全仓模式： 适合愿意承担更高风险的交易者，追求最大化资金利用率。
聪明交易，请选择适合你策略的保证金模式！
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HashKey Global Team
HashKey合约交易101: 合约交易分步指南
步骤1：开设合约账户
登录您的HashKey Global账户并完成KYC验证。完成KYC验证后，点击“开通合约交易”并选择“立即开通”。选择默认杠杆并点击“继续”。完成并提交问卷，以测试您的合约交易知识和风险承受能力。您已经准备好开始您的合约交易之旅！步骤2：转移资金
进入“资产”，选择“合约账户”，然后选择“转移”。选择您希望转移的货币和资产数量，选择划转至“合约账户”，然后点击“确认”。步骤3：开仓
首先，选择您要交易的币对。根据您的风险偏好选择保证金模式（全仓/逐仓）。保证金类型的详情可以在交易页面的右上角找到。目前仅提供全仓模式；逐仓模式将很快上线，敬请期待！根据您的偏好选择限价/市价/计划委托，设置订单价值，然后选择买入开多/卖出开空。步骤4：平仓
在“仓位”中查看您所有的已开仓位。选择市价或限价平仓。如果您有多个已开仓位，您也可以选择“一键平仓”。常见问题：
如何计算PNL？PNL = （标记价格 - 入场价格）* 数量如何检查是否有足够的保证金余额以防止强制平仓？您可以在“仓位”中检查您的仓位的保证金比率。比率越小，仓位的强制平仓风险越低。一旦保证金比率达到100%，将发生强制平仓。如何查看合约订单记录？选择“历史委托”以查看您的订单。如果订单超过6个月，请选择“全部订单”。您可以在“资金流水”中查看您的费用、资金费率、ADL或强制平仓的详细信息。如何分享我的收益率？在“仓位”中，点击分享按钮以展示您的收益率！ -
HashKey Global Team
永续合约说明介绍
永续合约是一种数字资产衍生产品，在合约交易中，用户可以通过判断涨跌，做多或做空某个合约，获取数字资产价格上涨/下降的收益。如您选择做多，意味著您期望您购买的合约价格会在未来上升。相反，如您选择做空，则代表著您将合约卖出，并预测它的价值会在未来下跌。永续合约没有交割日，用户可以一直持有。交易规则
交易时间：
永续合约支持7*24小时交易，实时结算。交易类型
交易类型分为两类，开仓和平仓。开仓和平仓，又分买入和卖出两个方向：买入开多（看涨）是指当用户对指数看多、看涨时，新买入一定数量的某种合约。进行“买入开多”操作，撮合成功后将增加多头仓位。卖出平多（多单平仓）是指用户对未来指数行情不在看涨而补回的卖出合约，与当前持有的买入合约对冲抵消退出市场。进行“卖出平多”操作，撮合成功后将减少多头仓位。卖出开空（看跌）是指当用户对指数看空、看跌时，新卖出一定数量的某种合约。进行“卖出开空”操作，撮合成功后将增加空头仓位。买入平空（空单平仓）是指用户对未来指数行情不再看跌而补回买入永续合约，与当前持有的卖出合约对冲抵消退出市场。进行“买入平空”操作，撮合成功将减少空头仓位。仓位
用户开仓成交后，即拥有了仓位，同种币本位永续合约同一方向上的仓位会合并。在一个永续合约账户中，最多只能有2个仓位，永续合约多仓、永续合约空仓。同品种同方向的永续合约，会进行仓位合并。如用户先开1个BTC永续合约，之后再开2个BTC永续合约，那么在持仓处会显示有3个BTC永续合约，不会分开；平仓时，按照移动平均法计算成本。即平仓不会区分平的到底是哪一个开仓价格的仓位，而是按照平均持仓价格作为成本价计算收益。注意：
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交易中状态的合约可以切换倍数；
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若该品种合约有限价委托或计划委托挂单时，无法切换倍数；
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切换倍数时只能切换至当前用户可用的倍数；
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切换倍数后使该账户的可用担保资产小于0则无法切换倍数；
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切换倍数后使该账户的担保资金率小于等于0则无法切换倍数；
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切换倍数不一定成功，可能会因为品种合约处于非交易状态、担保资产不足、网络问题、系统问题等而切换倍数失败。
下单方式：
限价委托：用户需要自己指定下单的价格和数量。限价委托规定了用户愿意买的最高价格或愿意卖的最低价格。用户在设定限价后，系统会以价格优先、时间优先的规则进行撮合交易；若用户设置的买价高于市场价格或卖价低于市场价格，则市场会以达到对用户有利方向的价格优先成交。开仓和平仓都可以使用限价委托。限价委托可选择三种生效机制，“只做Maker（Post only）”、“全部成交或立即取消（FillOrKill）”、“立即成交并取消剩馀（ImmediateOrCancel）”；当不选择生效机制时则限价委托默认是“一直有效”。计划委托：用户可以预先设置触发条件及其委托价格和数量，当市场最新成交价格达到触发条件时，系统将按提前设置好的委托价和数量进行下单（即限价委托）。市价下单：用户如果选择对手价下单，则用户只输入下单数量，不能再输入下单价格。系统会在接收到此委托的一瞬间，读取当前最新的对手价格（如用户买入，则对手价为卖1价格；若为卖出，则对手价为买1价格），下达一个此对手价的限价委托。止盈止损：指的是预先设置触发条件（止盈价或止损价）和委托价格的平仓单，当最新成交价格达到事先设定的触发价格时，系统将按提前设置好的委托价和数量下达平仓订单到市场，从而达到止盈或止损的目的。合约倍数：分别支持1倍至10倍 -
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全仓/逐仓保证金模式
在永续合约中，全仓保证金和逐仓保证金是指用户在开仓或者平仓时所需要支付的保证金的方式。全仓保证金是指用户在合约账户中的全部资产、仓位占用保证金、委托占用保证金、以及仓位未实现盈亏都做为账户保证金。优点是用户的资金价值共用，不需要为不同币种、不同方向的合约单独配置保证金。但是风险在于，发生强平时，整个账户的全部资产、其他仓位会被全部清算。逐仓保证金是指用户开仓时，为这个仓位注入的保证金只被这一个仓位使用，因此用户开仓不同币种，不同方向时，其中一个仓位发生强平时，不影响其他的仓位。当前HashKey Global 永续合约仅支持全仓模式。逐仓模式敬请期待。 -
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什么是仓位保证金？
账户保证金账户的总保证金，包含：可用保证金，占用保证金，以及未实现盈亏可用保证金保证金中可以用于开仓的那部分保证金可用保证金=钱包余额+全仓未实现盈亏-占用保证金占用保证金委托单占用保证金=挂单价格*挂单数量/杠杆仓位占用保证金=开仓均价*持仓数量/杠杆账户维持保证金所有仓位的维持保证金之和，当∑全仓维持保证金=账户保证金，就触发强平。∑维持保证金=开仓均价*持仓数量*维持保证金率 -
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永续合约:什么是挂单方(Maker)和吃单方(Taker)
市场挂单方创建的订单会进入订单簿买卖，而非立即执行。 例如，假设创建的是一个在价格达到50,000美元时卖出1个BTC的限价单，这些订单会为市场创造流动性，其他交易者在满足条件时可以更加轻松地立即买入或卖出BTC。 立即买入或卖出的交易者被称为吃单方。 换言之，吃单方是挂单方所创建订单的成交者。吃单：如果下达的订单在进入订单簿之前已立即成交，则您就是吃单方。 无论您成交部分或全部订单，都是如此。来自市价单的交易总是吃单方，因为市价单永远不会出现在订单簿中。 而是直接按对手方的挂单条件成交，因此是吃单交易。立即成交或取消(IOC)和全部成交或取消(FOK)订单也属于吃单方订单。挂单：当您下达部分或全部进入订单簿的订单（例如限价单）时，来自该订单的任何后续交易都将是挂单方交易。备注：取消前有效(GTC)订单可作为吃单方和挂单方订单进行交易。使用限价单并不能保证您的订单成为挂单方订单。如果您想确保订单在成交之前进入订单簿，请在下订单时选择“只做Maker” -
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合约持仓模式
目前，HashKey Global 永续合约仅支持双向持仓模式，此模式意味着用户可以同时持有多仓和空仓，在市场行情不确定的情况下可以一定程度上让盈利和亏损抵消，保护投资者权益。举例如下：一、假设，您在ETHUSDT永续合约最新价格达到 1900 USDT 时开了5 ETH多仓，然后在最新价格达到1890 USDT时开了6 ETH空仓。此时，随着市场行情的波动，ETHUSDT永续合约最新价格达到1920 USDT时，仓位浮动盈亏如下：多仓：（1920-1900）* 5 = 100 USDT空仓：（1890-1920）* 6 = -180 USDT此时，多仓盈利 100 USDT，而空仓亏损 -180 USDT，整体净亏损 -80 USDT，此损失比只开空仓少损失 100 USDT二、假设，您在ETHUSDT永续合约最新价格达到1900 USDT时，分别开了8 ETH多仓和6 ETH空仓，若行情上涨到1950 USDT，此时仓位浮动盈亏如下：多仓：（1950-1900）* 8 = 400 USDT空仓：（1900-1950）* 6 = -300 USDT此时，多仓盈利400 USDT，而空仓亏损 -300 USDT，整体净盈利 100 USDT；通过以上数据可以得知，双向持仓模式可以降低风险并将潜在损失降至最低。同时，在双向模式下，用户的资金使用率将会更加灵活和便捷。请注意，以上交易案例仅作为参考，并非任何投资理财建议，请您审慎思考，理性投资。