合約産品介紹
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HashKey Global Team
合約網格FAQ
1.合約網格保証金是如何使用的？
創建合約網格時，你需要先投入保証金用於開倉與維持倉位。策略運行過程中，你可以隨時追加保証金，以提高保証金充足度、降低被強平風險（不改變網格參數與運行邏輯）。- 同一網格策略內保証金全倉共享：同一條網格策略下，保証金爲全倉模式，追加的保証金會作爲該策略的共同保証金，統一覆蓋該策略內全部持倉與掛單。
- 不同網格策略間保証金隔離：不同網格策略的保証金相互獨立、互不共用。某條策略追加/消耗的保証金，不會影響其他網格策略的保証金與風險水平。
2. 合约网格常用术语
3.合約網格的收益計算
3.1 合約網格訂單的盈虧指標
指標計算邏輯包含要素總收益當前帳戶總資產 − 初始投資額 − 累計新增的保證金已實現盈虧 + 未實現盈虧 + 所有費用（手續費、資金費等）已配對收益已完成網格週期的淨利潤（買 + 賣閉環）僅包含閉環訂單的價差收益未配對收益總收益 − 網格收益未閉環訂單的持倉盈虧 + 資金費 + 部分手續費3.2 已配對收益計算
已配對收益 = 所有已完成買賣循環的網格收益總和，只計算完整走完「買 → 賣」閉環的網格。單網格利潤 =（賣出成交均價 − 買入成交均價）× 成交量 − 買入手續費 − 賣出手續費示例：- 價差收益 =（111,500 − 111,000）× 0.0001 = 0.05 USDT
- 已配對收益 = 0.05 − 0.00222 − 0.00223 = 0.04555 USDT
操作數量 (BTC)價格 (USDT)手續費 (USDT)買入0.0001111,0000.00222賣出0.0001111,5000.002233.3 未配對收益計算
未配對收益 = 總收益 − 已配對收益指的是總收益中無法歸類至已完成網格的部分。未配對收益主要包含但不限於以下內容：- 當前持倉的浮動盈虧
- 資金費用
- 強平關單時產生的強平清算費
- 部分交易手續費：關單平倉時，並不會形成網格套利組，因此關單平倉的手續費將計入未配對收益
4.合約網格運行中可以修改哪些參數？
HashKey 合約網格在運行中，僅支援以下操作：- 止盈止損：修改止盈止損設定。系統監控「最新價格」觸及設定值時，將關停網格策略：撤銷所有掛單，並盡量以最優價格快速平倉
- 新增保證金：為網格策略新增保證金，降低強平風險
- 停止網格：關停網格策略，系統將撤銷所有掛單，並盡量以最優價格快速平倉
⚠️ 網格運行中無法調整網格價格區間，也無法加倉來調整網格下單數量。5.合約網格交易是否可能出現虧損？
可能會。合約網格交易並不保證獲利。價格單邊快速上漲或下跌、劇烈波動導致踏空或回撤、手續費與滑點的累積，以及槓桿帶來的強平風險，都可能導致策略虧損，甚至在極端行情下出現較大虧損。6.使用合約網格交易進行套利，是否可能出現負套利收益？
可能會。核心機制與常態保障：系統在建立訂單或修改參數時，會基於您當前的手續費等級（VIP 等級）與網路參數（價格區間、網格數量）進行即時測算。只有在系統確認，在當下市場條件下，完成一次完整的「低買高賣」網格循環所獲得的價差收益，高於完成該循環所需支付的雙向手續費（掛單方費率）時，相關參數才會被允許設定。此機制在源頭上為策略提供正收益的安全邊際。潛在風險情境：儘管有上述保障，在某些動態情況下仍可能存在風險，例如：VIP 等級變更：若您的手續費等級（VIP 等級）下調（例如從 VIP 3 降至 VIP 1），實際交易手續費率將上升。這可能導致原先設定下，每個網格的價差利潤無法覆蓋上升後的手續費成本，從而使該訂單的套利行為轉為持續的淨虧損。 -
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合約網格簡介
1.合約網格簡介
合約網格策略是一種在特定的價格區間中低買高賣來交易合約的自動化策略，用戶隻需要設定區間最高價和最低價，確定好要細分的網格數，即可開始運行策略。策略會計算每個小網格低買高賣的價格，自動掛單，隨着市場波動，來賺取波動帶來的收益。2.合約網格適用的場景
合約網格的核心是“震盪套利”，所以在判斷接下來將會有較長時間的震盪行情時，適合使用合約網格。3.合約網格的運作機製
3.1 網格方向
合約網格有3種策略方向 - 做多、做空、中性- 做多模式：
使用投資額在每個網格掛買入訂單開多倉。根據市價可能立即成交部分訂單。策略僅保持多倉。- 做空模式：
使用投資額在每個網格掛賣出訂單開空倉。根據市價可能立即成交部分訂單。策略僅保持空倉。- 中性模式：
- 市價下方網格掛買入訂單
- 市價上方網格掛賣出訂單
- 啟動時無持倉，市價觸及網格才開倉。策略可持多倉或空倉。
3.2 網格初始化流程
- 單網格買賣量計算：首先，策略根據您的投資額和選擇的槓桿倍數，計算每個網格的合約買賣張數。
- 訂單創建：單網格買賣量確定後，策略將根據您選擇的方向放置買入、賣出訂單。
3.3 網格運作機製
3.3.1 做多網格
初始化結束後，策略在價格區間內每個網格水平掛買入訂單：- 訂單成交 & 自動補單：當買單成交 (市價觸及網格價格)，自動在更高網格掛賣出訂單。
- 循環運作：買入低價 → 賣出高價 循環自動持續。
示例 (BTCUSDT 永續合約)：- 價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
- 網格模式：等差
- 網格數：10
- 槓桿：3 倍
- 當前市價：105,800 USDT
- 投資幣種：USDT
- 初始化掛單：100,000、101,000、...、109,000 買單
- 訂單執行：當前價格 (例如 105,800) 以上的買單將立即成交。
- 賣單下達機製：當買單成交時，策略將在上一網格價位下賣單 (例如：105,000買單成交後，繫統自動在 106,000 價位下賣單)。 此機製形成買-賣訂單組。待兩筆訂單均成交後，即可實現網格套利。
- 持續自動化：該流程將自動循環運行——低買高賣——直至手動停止策略，確保策略無需人工幹預即可持續執行。
3.3.2 做空網格
策略在價格區間內每個網格水平掛賣出訂單：- 訂單成交 & 自動補單：當賣單成交 (市價觸及網格價格)，自動在更低網格掛買入訂單。
- 循環運作：賣出高價 → 買入低價 循環自動持續。
示例 (BTCUSDT 永續合約) ：- 價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
- 網格模式：等差
- 網格數：10
- 槓桿：3 倍
- 當前市價：105,800 USDT
- 投資幣種：USDT
- 初始化掛單：101,000、102,000、...、110,000 賣單
- 訂單執行：當前價格 (例如 105,800) 以下的賣單將立即成交。
- 賣單下達機製：當賣單成交時，策略將在下一網格價位下買單 (例如：106,000 賣單成交後，繫統自動在 105,000 價位下買單)。 此機製形成賣出、買入訂單組。待兩筆訂單均成交後，即可實現網格套利。
- 持續自動化：該流程將自動循環運行——高賣低買——直至手動停止策略，確保策略無需人工幹預即可持續執行。
3.3.3 中性網格
與做多或做空模式不同，中性模式旨在從雙向價格波動中獲利，通過同時在市價上下方掛單實現：訂單佈局：- 市價下方：買入訂單
- 市價上方：賣出訂單
成交邏輯：- 買單成交 → 在更高網格掛賣單
- 賣單成交 → 在更低網格掛買單
示例 (BTCUSDT 永續合約)：- 價格區間：100,000 ~ 110,000 USDT
- 網格模式：等差
- 網格數：10
- 槓桿：3 倍
- 當前市價：105,800 USDT
- 投資幣種：USDT
初始化時策略將下單：- 在100,000、101,000、102,000、103,000、104,000、105,000 掛入買單
- 在107,000、108,000、109,000、110,000 掛入賣單
- 爲什麼106,000不掛賣單？
- 如果106,000掛賣單，就會形成106,000 - 105,000 開空平空套利組，而105,000 - 106,000 有開多平多套利組，那麼就會在同一網格內出現開多平多和開空平空的混淆。這樣，105,000-106,000 這個區間會出現雙重操作，導緻策略不清晰。因此，爲保持中性網格的操作簡潔性，該區間將保留距離當前市價最近的賣出單。
- 訂單執行：隨着價格波動，買入或賣出訂單被觸髮。
- 反向訂單下達：當買入訂單成交 (例如在 105,000) 後，將在下一更高網格價位 (106,000) 下賣出訂單。反之，若賣單成交 (例如在 107,000)，則在下一級網格價位 (106,000) 掛出買單。每組買-賣或賣-買組合構成完整交易週期，旨在捕捉市場雙向波動帶來的盈利機會。
- 持續自動化：該循環在策略運行期間持續重複，確保網格策略無需人工幹預即可始終如一地執行。
4.如何建立合約網格？
以 BTCUSDT 永續合約 為例：- Web 端：
在 HashKey 首頁點擊【策略交易】→【合約網格】，進入網格建立介面後選擇【BTCUSDT 永續合約】。- App 端：
在合約交易頁面點擊【合約網格】，進入網格建立介面後選擇【BTCUSDT 永續合約】。您需要根據自身判斷與實際情況，選擇多空方向，填寫價格震盪區間、網格數量、投入金額等，即可建立策略。停止合約網格策略點擊【策略交易】→【合約網格】→ 選擇對應的合約網格策略，點擊【停止】即可停止合約網格策略。您也可以點擊【止盈止損】設定止盈止損價格；點擊【新增保證金】來調整該網格策略的保證金數量。 -
HashKey Global Team
移動止盈止損
1. 移動停盈停損是什麼？
移動止盈止損是一種追蹤市場價格的止盈止損策略，允許用戶以市場價格根據特定價格回调比例或價格回調差值預設委託，在倉位收益發生回調時限制損失、保護收益。
2. 與一般停損比，它有何優點？
一般的停盈停損只能設定一個固定價格來觸發。當價格突破或跌破這個價格時，進行平倉，如果想在一個方向上收益最大化，則需要頻繁手動修改觸發價格。
移動止盈止損，程式根據市場價格變動自動更新觸發價格，當行情朝一個方向發展時，最低價或最高價將不斷刷新，止盈止損的觸發價也將不斷刷新，直到行情回撤且達到預設的差值時，執行平倉。
*要注意的是，行動停盈停損只關注最後的觸發價格，不關注開倉均價。因此平倉是否獲利取決於你設定的時機，但最終的成交目的是當你的收益在減少時，盡可能保住收益；或者是在虧損減少時，盡可能不再擴大虧損。
3. 移動止盈止損在哪裡設置
開倉之後，可以在倉位上的止盈止損功能進行設定。
4. 移動停盈停損如何設定
設定價格回檔價差或價格回檔比例：如果是多倉，則比最高價低於差值的價格作為觸發價；如果是空倉，則比最低價高於差值的價格作為觸發價。
【多倉範例】持有BTC多倉，標記價格為75000時
以當前標記價激活，價格回檔3%。則觸發價為75000*（1-3%） = 72,750。
若此時價格突破到80000，觸發價為80000*（1-3%） = 77,600
當價格從高點回落至觸發價的時候將平多倉。
【空倉範例】持有BTC空倉，標記價格為85000時
以當前標記價激活，價格回檔3%。則觸發價為85000*（1+3%） = 87,550
若此時價格繼續下跌至75000，則觸發價為75000*（1+3%） = 77,250
當價格從低點上漲至觸發價的時候將平空倉。如果希望在突破或跌破某個價位以後才進行移動止盈止損，則可以設定“激活價格”，未達到激活價格時，不會觸發移動止盈止損。
5. 移動式止盈停損掛單數量說明
持倉以後，可以設定多個移動止盈止損，目前程序要求移動止盈止損的總平倉數量不可超過當時持倉總數。
例如持有1個BTC的部位，可以拆分成0.5+0.5，或0.3+0.3+0.4，但總數不可超過1個BTC
但如果也設定了不同形式的平倉訂單（例如限價單、計畫委託等等），其他訂單優先觸發或成交，則可能導致本訂單觸發時平倉數量小於訂單要求的數量，那麼程式將剩餘多少就平倉多少。 -
GlobalOps
HashKey 101：了解保證金模式：逐倉模式 vs. 全倉模式
在期貨交易中，選擇的模式會影響風險和資金的管理方式。讓我們來了解逐倉模式和全倉模式的關鍵區別。
逐倉模式
每個倉位都有專屬的保證金。例如，你開了一個價值 $1,000 的 BTC/USDT 多頭倉位，並分配 $100 作為逐倉模式下的保證金。
如果這個倉位發生虧損，只有這 $100 的保證金處於風險之中。如果發生強平，僅會影響該倉位，其他交易不會受到影響。
優點：
- 獨立風險控制： 一個倉位被強平不會影響其他倉位。
- 清晰盈虧： 每個倉位的盈虧是獨立的。
缺點：
- 需要主動管理保證金： 每個倉位需要單獨分配和調整保證金。
- 資金效率較低： 資金被單獨鎖定在各個倉位中。
全倉模式
多個倉位共享同一個賬戶的保證金。例如，你的賬戶中有 $5,000，並開設了兩個倉位：
- BTC/USDT 多頭：$2,000
- ETH/USDT 空頭：$1,000
兩個倉位共享這 $5,000 的保證金。
如果 BTC 倉位發生虧損，系統會使用剩餘保證金來保持倉位開放。然而，如果總虧損超過保證金，整個賬戶會被強平。
優點：
- 資金效率更高： 資金可以在所有倉位之間共享。
- 管理更簡單： 無需手動分配保證金。
缺點：
- 風險更高： 一個倉位的虧損可能耗盡整個賬戶的資金。
- 難以控制單個倉位的風險： 無法獨立管理每個倉位的風險。
如何選擇？
選擇 逐倉模式 如果：
- 你想限制特定交易的風險。
- 你在波動較大的市場中交易，傾向於控制損失。
選擇 全倉模式 如果：
- 你對策略有信心，並想要提高資金使用效率。
- 你更傾向於簡化多筆交易的管理。
總結
- 逐倉模式： 適合注重風險控制的交易者，專注於保護賬戶。
- 全倉模式： 適合願意承擔更高風險的交易者，追求最大化資金利用率。
聰明交易，請選擇適合你策略的保證金模式！
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HashKey Global Team
永續合約說明介紹
永續合約是一種數字資產衍生產品，在合約交易中，用戶可以通過判斷漲跌，做多或做空某個合約，獲取數字資產價格上漲/下降的收益。如您選擇做多，意味著您期望您購買的合約價格會在未來上升。相反，如您選擇做空，則代表著您將合約賣出，並預測它的價值會在未來下跌。永續合約沒有交割日，用戶可以一直持有。
交易規則
交易時間：
永續合約支持7*24小時交易，實時結算。
交易類型分為兩類，開倉和平倉。開倉和平倉，又分買入和賣出兩個方向：
買入開多（看漲）是指當用戶對指數看多、看漲時，新買入一定數量的某種合約。進行“買入開多”操作，撮合成功後將增加多頭倉位。
賣出平多（多單平倉）是指用戶對未來指數行情不在看漲而補回的賣出合約，與當前持有的買入合約對沖抵消退出市場。進行“賣出平多”操作，撮合成功後將減少多頭倉位。
賣出開空（看跌）是指當用戶對指數看空、看跌時，新賣出一定數量的某種合約。進行“賣出開空”操作，撮合成功後將增加空頭倉位。
買入平空（空單平倉）是指用戶對未來指數行情不再看跌而補回買入永續合約，與當前持有的賣出合約對沖抵消退出市場。進行“買入平空”操作，撮合成功將減少空頭倉位。
倉位
用戶開倉成交後，即擁有了倉位，同種幣本位永續合約同一方向上的倉位會合併。在一個永續合約賬戶中，最多只能有2個倉位，永續合約多倉、永續合約空倉。
同品種同方向的永續合約，會進行倉位合併。如用戶先開1個BTC永續合約，之後再開2個BTC永續合約，那麼在持倉處會顯示有3個BTC永續合約，不會分開；
平倉時，按照移動平均法計算成本。即平倉不會區分平的到底是哪一個開倉價格的倉位，而是按照平均持倉價格作為成本價計算收益。
注意：1. 交易中狀態的合約可以切換倍數；
2. 若該品種合約有限價委託或計劃委託掛單時，無法切換倍數；
3. 切換倍數時只能切換至當前用戶可用的倍數；
4. 切換倍數後使該賬戶的可用擔保資產小於0則無法切換倍數；
5. 切換倍數後使該賬戶的擔保資金率小於等於0則無法切換倍數；
6. 切換倍數不一定成功，可能會因為品種合約處於非交易狀態、擔保資產不足、網絡問題、系統問題等而切換倍數失敗。下單方式：
限價委託：用戶需要自己指定下單的價格和數量。限價委託規定了用戶願意買的最高價格或願意賣的最低價格。用戶在設定限價後，系統會以價格優先、時間優先的規則進行撮合交易；若用戶設置的買價高於市場價格或賣價低於市場價格，則市場會以達到對用戶有利方向的價格優先成交。開倉和平倉都可以使用限價委託。限價委託可選擇三種生效機制，“只做Maker（Post only）”、“全部成交或立即取消（FillOrKill）”、“立即成交並取消剩餘（ImmediateOrCancel）”；當不選擇生效機制時則限價委託默認是“一直有效”。
計劃委託：用戶可以預先設置觸發條件及其委託價格和數量，當市場最新成交價格達到觸發條件時，系統將按提前設置好的委託價和數量進行下單（即限價委託）。
市價下單：用戶如果選擇對手價下單，則用戶只輸入下單數量，不能再輸入下單價格。系統會在接收到此委託的一瞬間，讀取當前最新的對手價格（如用戶買入，則對手價為賣1價格；若為賣出，則對手價為買1價格），下達一個此對手價的限價委託。
止盈止損：指的是預先設置觸發條件（止盈價或止損價）和委託價格的平倉單，當最新成交價格達到事先設定的觸發價格時，系統將按提前設置好的委託價和數量下達平倉訂單到市場，從而達到止盈或止損的目的。
合約倍數：
分別支持1倍至10倍 -
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全倉/逐倉保證金模式
在永續合約中，全倉保證金和逐倉保證金是指用戶在開倉或者平倉時所需要支付的保證金的方式。全倉保證金是指用戶在合約賬戶中的全部資產、倉位占用保證金、委託占用保證金、以及倉位未實現盈虧都做為賬戶保證金。優點是用戶的資金價值共用，不需要為不同幣種、不同方向的合約單獨配置保證金。但是風險在於，發生強平時，整個賬戶的全部資產、其他倉位會被全部清算。逐倉保證金是指用戶開倉時，為這個倉位注入的保證金只被這一個倉位使用，因此用戶開倉不同幣種，不同方向時，其中一個倉位發生強平時，不影響其他的倉位。當前HashKey Global永續合約僅支持全倉模式。逐倉模式敬請期待。 -
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什麼是倉位保證金？
賬戶保證金賬戶的總保證金，包含：可用保證金，占用保證金，以及未實現盈虧可用保證金保證金中可以用於開倉的那部分保證金可用保證金=錢包餘額+全倉未實現盈虧-占用保證金占用保證金委託單占用保證金=掛單價格*掛單數量/槓桿倉位占用保證金=開倉均價*持倉數量/槓桿賬戶維持保證金所有倉位的維持保證金之和，當∑全倉維持保證金=賬戶保證金，就觸發強平。∑維持保證金=開倉均價*持倉數量*維持保證金率 -
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永續合約:什麼是掛單方(Maker)和吃單方(Taker)
市場掛單方創建的訂單會進入訂單簿買賣，而非立即執行。 例如，假設創建的是一個在價格達到50,000美元時賣出1個BTC的限價單，這些訂單會為市場創造流動性，其他交易者在滿足條件時可以更加輕鬆地立即買入或賣出BTC。 立即買入或賣出的交易者被稱為吃單方。 換言之，吃單方是掛單方所創建訂單的成交者。吃單：如果下達的訂單在進入訂單簿之前已立即成交，則您就是吃單方。 無論您成交部分或全部訂單，都是如此。來自市價單的交易總是吃單方，因為市價單永遠不會出現在訂單簿中。 而是直接按對手方的掛單條件成交，因此是吃單交易。立即成交或取消(IOC)和全部成交或取消(FOK)訂單也屬於吃單方訂單。掛單：當您下達部分或全部進入訂單簿的訂單（例如限價單）時，來自該訂單的任何後續交易都將是掛單方交易。備註：取消前有效(GTC)訂單可作為吃單方和掛單方訂單進行交易。使用限價單並不能保證您的訂單成為掛單方訂單。如果您想確保訂單在成交之前進入訂單簿，請在下訂單時選擇「只做Maker」 -
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合約持倉模式
目前，HashKey Global 永續合約僅支持雙向持倉模式，此模式意味着用戶可以同時持有多倉和空倉，在市場行情不確定的情況下可以一定程度上讓盈利和虧損抵消，保護投資者權益。舉例如下：一、假設，您在ETHUSDT永續合約最新價格達到 1900 USDT 時開了5 ETH多倉，然後在最新價格達到1890 USDT時開了6 ETH空倉。此時，隨着市場行情的波動，ETHUSDT永續合約最新價格達到1920 USDT時，倉位浮動盈虧如下：多倉：（1920-1900）* 5 = 100 USDT空倉：（1890-1920）* 6 = -180 USDT此時，多倉盈利 100 USDT，而空倉虧損 -180 USDT，整體淨虧損 -80 USDT，此損失比只開空倉少損失 100 USDT二、假設，您在ETHUSDT永續合約最新價格達到1900 USDT時，分別開了8 ETH多倉和6 ETH空倉，若行情上漲到1950 USDT，此時倉位浮動盈虧如下：多倉：（1950-1900）* 8 = 400 USDT空倉：（1900-1950）* 6 = -300 USDT此時，多倉盈利400 USDT，而空倉虧損 -300 USDT，整體淨盈利 100 USDT；通過以上數據可以得知，雙向持倉模式可以降低風險並將潛在損失降至最低。同時，在雙向模式下，用戶的資金使用率將會更加靈活和便捷。請注意，以上交易案例僅作為參考，並非任何投資理財建議，請您審慎思考，理性投資。